أنظمة التداول عالية التردد

عالية التردد تصميم نظام التداول وإدارة العملية عالية التردد تصميم نظام التداول وإدارة العملية مستشار: روي E. ويلش. الإدارة: تصميم النظام وإدارة البرنامج. الناشر: ماساشوسيتس إنستيتيوت أوف تيشنولوغي تاريخ الإصدار: 2009 شركات التداول في الوقت الحاضر تعتمد بشكل كبير على استخراج البيانات، النمذجة الحاسوبية وتطوير البرمجيات. ويقوم المحللون الماليون بالعديد من المهام المماثلة لتلك المتعلقة ببرامج الحاسوب والصناعات التحويلية. ومع ذلك، فإن صناعة التمويل لم تعتمد بعد بشكل كامل أطر هندسة النظم عالية المستوى ونهج إدارة العمليات التي كانت ناجحة في مجال البرمجيات والصناعات التحويلية. العديد من المنهجيات التقليدية لتصميم المنتجات، ومراقبة الجودة، والابتكار المنهجي، والتحسين المستمر وجدت في التخصصات الهندسية يمكن تطبيقها على مجال التمويل. هذه الأطروحة تبين كيف أن المعرفة المكتسبة من التخصصات الهندسية يمكن أن تحسن تصميم وإدارة العمليات من أنظمة التداول عالية التردد. وتستند نظم التداول عالية التردد على أساس الحساب. هذه الأنظمة هي أنظمة البرمجيات الآلية أو شبه الآلية التي هي معقدة بطبيعتها وتتطلب درجة عالية من الدقة التصميم. تصميم نظام تداول عالية التردد يربط مجالات متعددة، بما في ذلك التمويل الكمي، تصميم النظام وهندسة البرمجيات. في صناعة التمويل، حيث النظريات الرياضية ونماذج التداول يتم بحثها بشكل جيد نسبيا، والقدرة على تنفيذ هذه التصاميم في الممارسات التجارية الحقيقية هي واحدة من العناصر الرئيسية للمنافسة الشركات الاستثمارية. القدرة على تحويل الأفكار الاستثمارية إلى أنظمة تداول عالية الأداء بشكل فعال وكفء يمكن أن تعطي شركة استثمارية ميزة تنافسية ضخمة. (كونت.) تقدم هذه الأطروحة دراسة تفصيلية تتألف من تصميم نظام تداول عالي التردد، ونمذجة النظام والمبادئ، وإدارة العمليات لتطوير النظام. يتم التركيز بشكل خاص على باكتستينغ والتحسين، والتي تعتبر أهم أجزاء في بناء نظام التداول. هذا البحث يبني نماذج هندسة النظام التي توجه عملية التطوير. كما أنه يستخدم أنظمة التداول التجريبية للتحقق من صحة المبادئ التي تم تناولها في هذه الرسالة. وأخيرا، تخلص هذه الأطروحة إلى أن مبادئ وأطر هندسة النظم يمكن أن تكون مفتاح النجاح في تنفيذ أنظمة التداول عالية التردد أو أنظمة الاستثمار الكمية. أطروحة (S. M.) - معهد ماساتشوستس للتكنولوجيا، تصميم النظام وإدارة البرنامج، 2009. فهرستها من نسخة بدف من أطروحة. تتضمن المراجع الببليوغرافية (ص 78-79). الكلمات الرئيسية: تصميم النظام وإدارة البرنامج. ماي أكونتينفوريتش هيفريق برنامج تداول الترددات العالية (هفت) لتجارة الخوارزميات هيفريق هو محرك خوارزمي قوي يعطي التجار القدرة على نشر استراتيجيات هفت للأسهم والعقود الآجلة والخيارات وتداول العملات الأجنبية دون الحاجة إلى استثمار الوقت والموارد في بناء والحفاظ على البنية التحتية للتكنولوجيا الخاصة بها. أنه يوفر جميع المكونات الأساسية لتسهيل الإنتاجية من عشرات الآلاف من أوامر في الثانية الواحدة في وقت متأخر ميلي ثانية واحدة. يمكن استخدام هيفريق بشكل مستقل كحل تداول مربع أسود قائم بذاته، أو كجزء من منصة التداول إنفوريتش تمس لنظام تداول كامل، من طرف إلى طرف. تتيح العمارة المفتوحة والسماسرة المحايدة للمستخدمين إنشاء ونشر استراتيجيات تجارية معقدة ومعقدة بالإضافة إلى خوارزميات الوصول من وسطاء ومزودين آخرين من الجهات الخارجية. يمكن توجيه أوامر إلى أي وجهة السوق العالمية عبر إنفوريتشس الداخلية الكمون المنخفض فيكس المحرك. الأصول المتعددة الأسهم العالمية والعقود الآجلة والخيارات والتحكم في مخاطر العملات الأجنبية يوفر هيفريق تقييم المخاطر لكل طلب طلب ويضمن الامتثال للقيود التجارية المحددة مسبقا للشركة. وسيط محايد هيفريق يربط لك وسطاء متعددة والتبادلات و إنز. الرصد والمراقبة المركزيين على الرغم من إمكانية توزيع مكونات هيفريق عبر مواقع جغرافية مختلفة، فإنه يمكن تنفيذ جميع وظائف رصد ومراقبة أداء الاستراتيجية من موقع بعيد مركزي. هيفريق يمكن تنفيذ 20،000 أوامر في الثانية الواحدة فيكس واحد اتصال. يمكن استخدام اثنين أو أكثر من اتصالات فيكس زيادة كبيرة الإنتاجية. الكمون المنخفض الكمون ذهابا وإيابا مللي ثانية واحدة تقاس من نقطة هيفريق يحصل على تقرير التنفيذ فيكس إلى النقطة عند اكتمال هيفريق إرسال رسالة أمر فيكس. موزعة وقابلة للتوسيع لزيادة كفاءة وأداء استراتيجيات التداول يمكن تصميم مكوناتها لتعمل بشكل متزامن. ويمكن أيضا نشر مكونات الاستراتيجية عبر خوادم متعددة يمكن تجميعها مع مختلف أماكن التنفيذ. جافا بروغرامرز غايد عالية التردد التجار التحوط الرهانات مع عب باور بانك، صناديق التحوط، وتجار عالية التردد، وغيرهم من اللاعبين في أسواق رأس المال لديها حاجة للسرعة. وتعتقد شركة آي بي إم أن أنظمةها القائمة على الطاقة هي الأنسب لتشغيل تطبيقاتها من المحصول الحالي من أنظمة X86. هذا هو السبب في أن بعض مكاتب التداول في الأسهم في نيويورك ولندن تضع آلات Power7 من خلال الخطوات لمعرفة ما إذا كان بيج بلو على حق وأنهم يتطلعون إلى حديد Power8 القادم في منتصف هذا العام أيضا. عندما قررت شركة آي بي إم بيع أعمالها من خادم X86 إلى لينوفو قبل شهر. وأوضحت الشركة أنها لا تزال ملتزمة معالجات الطاقة المحلية والأنظمة التي يتم بناؤها باستخدامها. آي بي إم تريد القيام بعمل أفضل بيع الآلات القائمة على السلطة ضد الحديد X86، ومكان واحد مربح حيث يريد أن يبدأ في أسواق رأس المال. على وجه التحديد، ويقول عب والشركاء الرئيسيين، ومنصة الطاقة يمكن أن ينقذ مكانة في الترددات العالية وأنظمة التداول الأخرى. في عام 2013، بلغ إجمالي إيرادات شركة آي بي إس 26.8 مليار دولار من إيرادات قطاع الخدمات المالية، وهو أكبر الإيرادات التي تملكها شركة آي بي إم من أي عمودي واحد. ومن الواضح أن آي بي إم وجود في مراكز البيانات في أكبر المؤسسات المالية على هذا الكوكب، لذلك إذا كان يمكن أن تثبت ميزة الأداء تشغيل منصات التداول مقارنة مع أنظمة X86، ثم يجب أن يكون وقت سهل نسبيا كسر في هذا السوق. ولتحقيق هذه الغاية، قام رافي أريميلي، وهو مصمم سابق لرقاقة الطاقة والأنظمة والتكنولوجيا كتو، وهو أيضا زميل في شركة آي بي إم، بالعمل مع تيري كين، الرئيس التنفيذي لشركة الاستشارات المتكاملة للخدمات المالية، للتعرف على كيفية إعادة برمجة برامج التداول ذات التردد العالي للتشغيل على الأنظمة المستندة إلى الطاقة بدلا من الأنظمة التي تعمل بنظام التشغيل المفرط المستندة إلى أنظمة إنتيل زيونس أو أمد أوبتيرونز وتفعل ذلك بعدد أقل من العقد وأقل غضب وأداء أعلى. في أسواق رأس المال، هناك الكثير من الحجم، وهذا يعني أن لديهم الكثير من الخوادم، يشرح أريميلي ل إنتيربريستيش. هذه الشركات لديها عادة رمز محلية، وأنها لا تملك حفنة من الوسيطة في هناك لا يوجد سبس، لا هنا، لا أوراكل، ثيريس مجرد رمز يعمل على الأجهزة مباشرة. لديهم رمز أنها تحتاج إلى طحن ضد هذه المحركات، وأنها سوف تدفعه بأقصى ما يمكن. انهم حقا لا يهتمون توفر عالية لأنه إذا كان كسر شيء لديهم الكثير من الخوادم، لذلك ليس صفقة كبيرة. إذا كنت تستطيع تحسين أدائها بنسبة 10 إلى 15 في المئة، فإنها سوف تدفع لك ما يقرب من ضعف ما يصل إلى الملقم. بالنسبة لهم، أن تحسين الأداء هو تذكرة كبيرة لأن هذا هو المال على الطاولة. الأجهزة، في هذا الفضاء، يهم كثيرا. ولعل أهمية كبيرة هي حقيقة أن أريميلي يعتقد أن ما يحدث في أسواق رأس المال هو مقدمة لنوع منصات الأجهزة التي التجزئة والتجارة الإلكترونية، وقطاعات الصناعة الأخرى سوف ترغب في نشر تحليلات قبل وأثناء وبعد المعاملات تبدأ في المسألة بقدر المعاملات نفسها. إنه ليس مجرد أسواق رأس المال. هناك دفعة لفئة جديدة من الخوادم للوظائف التي تشعر وكأنها أسواق رأس المال، والشركات التي لا تشتري الأجهزة باهظة الثمن سوف تتحرك الآن في هذا الاتجاه لمسرحيات جديدة كشركة. وقال كين، "المعدات الرقمية" هو البائع المفضل لتداول أسواق رأس المال، في طريقه إلى الوراء في اليوم الذي كان فيه تداول الترددات العالية من الشباب، ثم سرقت ميكروسيستمز صن الرقمية في أوائل 1990s. وفي أوائل العقد الأول من القرن الحادي والعشرين، تم الاستيلاء عليها من قبل شركة هيوليت باكارد، وذلك أساسا لأن الشركة يمكن أن تحصل على ستة عشر خوادم شفرة في العلبة، والتي كانت أكثر من عب أو ديل يمكن القيام به في ذلك الوقت. ومثلما يبدو مضحكا مثل تلك الأصوات، فإن الكثافة مهمة بشكل لا يصدق لأسواق رأس المال، كما يقول كين. على مدى السنوات القليلة الماضية، سوبيرميكرو، البطريق الحوسبة، سغي، نهج (الآن جزء من كراي)، ديل، سيارا تكنولوجيز، من بين أمور أخرى، كلها خلقت فيركلوكيد خوادم على أساس إما واحد المقبس كور i5 أو i7 المعالجات أو على اثنين مأخذ زيون E5 المعالجات. (سوبيرميكرو كان الرياء منخفضة الكمون هفت هايبر-سبيد خوادم أواخر العام الماضي في المعرض التجاري في نيويورك، والتي تقوم على ثمانية النواة E5-2687W المعالجات زيون تعمل في 3.4 غيغاهرتز مع بطاقات إيثرنت تسريع فبغا من سولارفلار تثبيت .) في حين أن الكمون المنخفض مهم مع تجارة عالية التردد، لذلك هو الحصول على معنى حتمي يمكن التنبؤ بها ومتسقة الأداء من الجهاز. إن التكلفة التراكمية لهذا الميكروثانية القادمة قد حلقت من الكمون ضخمة، وهذا هو السبب يقول كين أن اللاعبين في سوق رأس المال بدأوا يفكرون أقل في تداول الترددات العالية وأكثر حول ما هو الدبلجة التداول الاستخبارات عالية حيث يتم بناء تحليلات في نفس المربع الذي هو القيام الصفقات ليس فقط خفض على الكمون، ولكن لتبسيط البنية التحتية. (على وجه التحديد ما تعمل شركة عب و إنتغراشيون سيستمز على القيام به في هذا الصدد، لن يقول كين ولا أريميلي، إلا أنه سيصبح أكثر وضوحا عندما يتم إطلاق أنظمة Power8 في منتصف هذا العام). تداول الترددات العالية ليس بسيطا المعالجات رفع تردد التشغيل التي تفعل الصفقات بعد الآن. لشيء واحد، فقد أمد الحرب على مدار الساعة سرعة مع إنتل على الجبهة X86، ومع جيل هاسويل من المعالجات، إلا أن سلسلة K من كور i5 و i7 المعالجات من إنتل معتمدة رسميا كأجهزة فيركلوكيد. لا توجد زيونات الحالية التي تدعم رفع تردد التشغيل، على الرغم من أن هناك بعض الحيل بيوس التي تسمح للمتداولين لرفع النوى إلى سرعات توربو بوست والاحتفاظ بها هناك إذا كانت إيقاف جميع الميزات الموفرة للطاقة على رقائق. (وقال هذا، إذا كنت عميل بما فيه الكفاية بما فيه الكفاية، و إيباي هو، يمكنك الحصول على سكوكس عالية التردد الخاصة من إنتل، والتي كان موقع ئي باي قادرة على القيام به للآلات في مركز البيانات الجديد في ولاية يوتا.) مع كور i7 K ، يمكن أن يكون لديك أربعة النوى تعمل في 4.5 غيغاهرتز، أو اثنين تشغيل في 4.8 غيغاهرتز، وحتى واحد يعمل في 5 غيغاهرتز، لكنه يضحك ويقول انك تحتاج النيتروجين السائل لتبريده. وعلاوة على ذلك، هذه رقائق حرق في 30 إلى 60 يوما، وأنها ليست تحت الضمان، سواء. بدأنا التحدث مع هؤلاء الرجال، وما يقولونه لنا هو أن التحدي الأكبر هو غضب، كما يوضح كين. انهم لا يريدون أن يكون للقيام فيركلوكينغ مع تبريد باهظة الثمن، على الرغم من أن البعض يفعلون رفع تردد التشغيل متواضع في نظم التداول الخاصة بهم. (على سبيل المثال، فإن سحابة الخدمات المالية لوسيرا التي أطلقت الأسبوع الماضي تعمل على رفع تردد التشغيل على آلات من المعلوماتية القابلة للتطوير، على سبيل المثال). يقول كين: "لن نتحدث عن الدخول في أحد التبادلات لأن ذلك مثال سهل. في الوقت الحالي، فإن بورصة لندن تتطلع إلى أن تكون أسرع التبادل على هذا الكوكب، تحت 125 ميكروثانية. حتى إذا كنت قد كتبت خوارزمية للقيام التداول في أقل من 125 ميكروثانية وهذا هو كيف أتوقع أن تأخذ البيانات في واتخاذ القرارات، وهذا كيف أفعل الحرف، وإذا فجأة التجارة تأتي في 3 أو 4 ميلي ثانية، كنت قد مهب للتو بلدي خوارزمية وأنا يمكن أن يكون مجرد فقدت مليون دولار. ويحدث غضب داخل صندوق هفت كذلك. إذا كان من المفترض أن تنفذ الخوارزمية في 20 ميكروثانية، وإذا كان كل شيء مفاجئ داخل منطقة الجزاء يسبب نوعا من التأخير الطابور وأنا غير قادر على تنفيذ التجارة بلدي لمدة 100 أو 115 ميكروثانية، ثم فقدت التجارة بلدي وفقدت كل شيء من المال كنت ذاهبا لجعل. حتى غضب يتحول إلى أن تكون بنفس أهمية تقريبا كما هفت، وفي الواقع، كان لي عدد من العملاء يقولون لي أنها سوف تتعامل مع الكمون للحد من الارتعاش وزيادة الكثافة. تكتب تطبيقات التداول عادة في C مع اندفاعة من المجمع هنا وهناك، ولكن كين يقول بعض التطبيقات تستخدم جافا بدلا من C، التضحية الأداء. كان هذا مفاجئا بعض الشيء بالنسبة لنا، ولكن جمال جافا هو أنه يمكنك تغيير الطحالب بسرعة حقا، ويقول كين. وقد ذهبت بعض المحلات التجارية حتى الآن لإنشاء روتين جمع القمامة الخاصة للآلات الظاهرية جافا على الرغم من بعض، مثل بريسلين لنظام التخزين المؤقت المحلي لحجوزات الفنادق. يكتشفون زينغ جفم من نظم أزول، الذي يحتوي على روتين جمع القمامة ذكي لا يخفى أن يزيل بعض من غضب في النظام. الشيء الذي يجب أن نتذكره هو أن المبرمجين الذين يكتبون تطبيقات التداول هم بعض من أذكى المبرمجين على هذا الكوكب، ولديهم معرفة حميمة بمنصة X86، ولشرائح زيون على وجه الخصوص. أنها الأمثل نواة لينكس أنفسهم للحد من الخلاف والارتعاش على النوى التي تعمل بنظام التشغيل ولها الروتينية الأخرى التي تخلق على النوى المتبقية في النظم للحفاظ على تشغيلها في 90 في المئة أو أعلى استخدام وحدة المعالجة المركزية في جميع الأوقات، مرة أخرى إلى الحصول على هذا الأداء الحتمي. بعض من هذا هو عمل وهمية، وبعض من هو عمل حقيقي. فمن الأسهل لإعطاء عمل آلة وهمية لجعله أداء بطريقة ثابتة من السماح للرقائق الخاصة الموفرة للطاقة وموازنة تحميل الميزات تولي وإدخال بطريق الخطأ حالات الغضب والارتعاش في النظام العام. في كثير من الحالات، يتم كتابة التطبيقات في C أو C ومكاتب التداول عادة استخدام المصدرين غنو المصدر المفتوح، ويقول كين. وهذا يجعل من تحويل الشفرة من زيون إلى رقاقة Power7 سهلة إلى حد ما، لأن خوادم بويرلينوكس 7R2 المزدوجة المقبس تدعم لينكس و غنو المجمعين. ولكن مجرد القيام بمنفذ بسيط و ريكومبيل لا يحصل على الأداء الأمثل للخروج من رقاقة Power7، والتي في هذه الحالة يعمل في 4.6 غيغاهرتز عبر ثمانية النوى. والقيام بذلك مع تبريد الهواء، وليس مع السائل أو النيتروجين التبريد. هنا مثال على هذا النوع من العمارة رقاقة وضبط الفرق الذي هو كبير لمحلات هفت التي تتطلع إلى استخدام الطاقة بدلا من X86. إنتيلز زيونس لديها مخابئ L3 التي يتم مشاركتها عبر النوى، مع 2.5 ميغابايت أو 3 ميغابايت لكل كور على حلقة مزدوجة حلقة روبن. أوقات الوصول إلى تلك المخابئ هي، تعطي أو تأخذ، بناء على أمر من 25 نانو ثانية، وفقا ل كين، اعتمادا على مدى جوهر هو من شريحة ذاكرة التخزين المؤقت. وهناك الكثير من المحلات هفت لا تستفيد من ذاكرة التخزين المؤقت لأنها ليست ميزة كبيرة. ولكن على رقاقة Power7، يمكنك الحصول على 80 ميغابايت من ذاكرة التخزين المؤقت L3، مع 10 ميغابايت لكل نواة من ذاكرة التخزين المؤقت القريب، تعلق الحق في كل نواة مع وقت وصول ربما 5 نانو ثانية، ومخبأ البعيد التي يمكن الوصول إليها في ربما 25 نانو ثانية. خدعة لضبط هذه التطبيقات هفت، ثم، هو الحصول على البيانات إلى أسفل أن 10 ميغابايت شريحة ذاكرة التخزين المؤقت بحيث يمكن مضغه محليا من قبل كل الأساسية. الآن، ذاكرة التخزين المؤقت L3 يمكن أن توفر المزيد من البيانات المحلية والوصول السريع إليها. يمكن أن تكون رقائق Power7 و Power7 فيركلوكيد، بالمناسبة، وفقا ل أريميلي و كين، ولكن لا يقترح أن العملاء هفت يفعل ذلك لأنهم سوف تضطر إلى القيام بشيء آخر غير تبريد الهواء الأنظمة. (على افتراض أن البائعين يدفعون الشريحة في حوالي 80 في المئة من طاقتها، فإن معالج Power7 يمكن أن يصل إلى ما يصل إلى 5.5 جيجاهرتز إلى 5.7 جيجاهيرتز، ولكن ذلك سيؤدي إلى إدخال قضايا التبريد، وإبطال الضمانات، وربما إدخال غضب). دون اللجوء إلى رفع تردد التشغيل، عب وأنظمة التكامل كانت قادرة على أن تظهر في البراهين الأولية للمفهوم في نيويورك ولندن أن العمل الذي يقوم به 200 اثنين مأخذ جسر اللبلاب - إب زيون E5-2600 V2 خوادم يمكن أن يتم عن طريق حوالي 100 اثنين عقدة Power7 العقد. هذا هو فقط مع ريكومبيل الخام من تطبيقات التداول. ومع تحسين الرمز للاستفادة من ذاكرة التخزين المؤقت، والخيوط، والسجلات، وغيرها من الميزات من بنية الطاقة، ويمكن دفع التوحيد بانخفاض إلى حوالي 80 العقد، وفقا ل أريميلي. مع أنظمة Power8 القادمة في وقت لاحق من هذا العام، سوف عب تكون قادرة على أن يكون حوالي 40 العقد تفعل نفس العمل من تلك الأنظمة X86 200 المذكورة أعلاه. من المهم أن نتذكر أن هذا هو للتطبيقات في أسواق رأس المال، ويقول أريميلي. قد تشير إلى أنه إذا نظرتم إلى سبيك عدد صحيح المعايير المعالج، فإنك لن تتوقع هذا النوع من التخفيض، ولكن تلك الاختبارات ليست تطبيقات سوق رأس المال. تلك التطبيقات تؤكد الذاكرة، طوابير، والنسيج، وغيرها من الميزات، وعلى هذه التطبيقات المحددة يمكننا القيام 2: 1 مقارنة مع X86 الآن مع Power7 و 2: 1 أخرى مع Power8. شارك هذا: